Strategische Partnerschaft zwischen KKR, Viessmann, ABACON und Encavis

Am 14. März 2024 hat die Encavis AG (Encavis) bekanntgegeben, dass sie eine Investorenvereinbarung mit der Elbe BidCo AG, eine von Investmentfonds, Vehikeln und/oder Accounts kontrollierte Holdinggesellschaft, die von Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. und deren verbundenen Unternehmen (KKR) beraten und verwaltet wird, unterschrieben hat und KKR die Veröffentlichung eines freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots an sämtliche Aktionäre von Encavis angekündigt hat. Ziel ist es, eine strategische Partnerschaft für das langfristige Wachstum von Encavis einzugehen. Das Familienunternehmen Viessmann wird sich als Co-Investor an dem von KKR geführten Konsortium beteiligen. KKR wird den Aktionären von Encavis eine Barabfindung in Höhe von 17,50 EUR je Aktie anbieten und hat bereits verbindliche Vereinbarungen mit dem Großaktionär ABACON CAPITAL GmbH und weiteren bestehenden Aktionären unterzeichnet, die etwa 31 Prozent des gesamten Grundkapitals halten.

„Mit KKR und Viessmann planen wir Partner an Bord zu holen, die einen langfristigen und unternehmerischen Ansatz verfolgen sowie über umfassende Investitionserfahrung im Kontext der Energiewende verfügen.“

Dr. Christoph Husmann

Sprecher des Vorstands / CFO

Wichtige Dokumente zum freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebot

Pressemitteilung

14.3.2024

Ad-hoc-Mitteilung

14.3.2024

Alle Informationen seitens der Bieterin...

...darunter auch die Angebotsunterlage, sobald sie veröffentlicht wurde, finden Sie unter:

Fragen und Antworten

Am 14. März 2024 hat die Encavis AG bekanntgegeben, dass sie eine Investorenvereinbarung mit der Elbe BidCo AG, eine von Investmentfonds, Vehikeln und/oder Accounts kontrollierte Holdinggesellschaft, die von Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. und deren verbundenen Unternehmen (KKR) beraten und verwaltet wird, unterschrieben hat. Ziel ist es, eine strategische Partnerschaft für das langfristige Wachstum von Encavis einzugehen. Das Familienunternehmen Viessmann wird sich als Co-Investor an dem von KKR geführten Konsortium beteiligen. In diesem Zuge hat KKR angekündigt, ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für alle außenstehenden Aktionäre von Encavis gegen Zahlung eines Angebotspreises von 17,50 EUR je Encavis-Aktie in bar abgeben zu wollen. KKR hat bereits verbindliche Vereinbarungen mit dem Großaktionär ABACON CAPITAL GmbH und weiteren bestehenden Aktionären unterzeichnet, die etwa 31 Prozent des gesamten Grundkapitals halten.

Die unterzeichnete Investorenvereinbarung legt die Bedingungen für die strategische Partnerschaft mit dem von KKR geführten Konsortium, einschließlich Viessmann, fest. Gemäß der Vereinbarung unterstützt das von KKR geführte Konsortium die derzeitige Wachstumsstrategie von Encavis uneingeschränkt, einschließlich der Beibehaltung des bestehenden Führungsteams und der Anerkennung der engagierten Belegschaft. Der Firmensitz und die Unternehmenszentrale von Encavis in Hamburg sowie weitere Standorte sollen beibehalten werden. Darüber hinaus werden alle Verbindlichkeiten von Encavis, die den Bestimmungen über einen Kontrollwechsel unterliegen, vollständig abgesichert.

Die Bieterin wird zu gegebener Zeit und in Übereinstimmung mit den geltenden gesetzlichen Bestimmungen des deutschen Übernahmerechts eine Angebotsunterlage bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“) einreichen, die nach Prüfung durch die BaFin veröffentlicht wird. Die Angebotsunterlage wird dann auf der Angebots-Website (www.elbe-offer.com) zur Verfügung gestellt. Mit Veröffentlichung der Angebotsunterlage beginnt die Annahmefrist, in der die Encavis-Aktionäre die Möglichkeit haben, ihre Aktien anzudienen.

Vorstand und Aufsichtsrat von Encavis werden die Angebotsunterlage sorgfältig prüfen, sobald sie vorliegt. Im Anschluss daran beabsichtigen Vorstand und Aufsichtsrat, den Encavis-Aktionären in einer gemeinsamen Begründeten Stellungnahme die Annahme des Angebots zu empfehlen.

Sobald die Bieterin die Angebotsunterlage veröffentlicht hat und die Annahmefrist damit offiziell beginnt, erhalten die Encavis-Aktionäre eine Mitteilung ihrer jeweiligen Depotbank. Auf der Angebots-Website (www.elbe-offer.com) sowie in den Mitteilungen der Depotbanken werden die Aktionäre über die konkreten Schritte umfassend informiert, die sie tätigen müssen, um ihre Aktien anzudienen.

Der Angebotspreis von 17,50 EUR in bar entspricht einer Prämie von 54 Prozent auf den XETRA-Schlusskurs von Encavis am 5. März 2024, dem letzten unberührten Aktienkurs vor der Ad-hoc-Mitteilung von Encavis am 6. März 2024, wonach das Unternehmen mit KKR im Gespräch sei. Der Angebotspreis entspricht zudem einer Prämie von 33 Prozent auf den unberührten dreimonatigen volumengewichteten Durchschnittskurs vor dem 5. März 2024.

Die Encavis-Aktionäre müssen schlussendlich selbst entscheiden, ob sie das Angebot als attraktiv empfinden, da dies von mehreren individuellen Faktoren abhängt. Vorstand und Aufsichtsrat beabsichtigen, den Encavis-Aktionären in einer gemeinsamen Begründeten Stellungnahme die Annahme des Angebots zu empfehlen.

Encavis geht davon aus, dass keine (oder wenn überhaupt nur sehr wenige) Inhaber der hybriden Wandelanleihe ihr Wandlungsrecht ausüben werden, da der angepasste Wandlungspreis über dem Angebotspreis liegen würde. Ein offizielles Übernahmeangebot gibt dem Anleger das Recht auf eine bedingte Wandlung, wenn die Annahme innerhalb der ersten Annahmefrist erfolgt. Die Wandlung wird in diesem Fall während der weiteren Annahmefrist wirksam. Die gewandelten Aktien können dann im Rahmen des Übernahmeangebots angedient werden. Die Anleger haben keine Put-Option für die Anleihe, der Emittent kann die Anleihen im Falle eines Kontrollwechsels zum Nennwert zurücknehmen. Weitere Informationen wird die Gesellschaft den Anleihegläubigern gesondert zukommen lassen.

Der Vorstand und der Aufsichtsrat von Encavis haben dem Abschluss der Investorenvereinbarung am 14. März 2024 zugestimmt und befürworten das Angebot– vorbehaltlich ihrer Prüfung der noch zu veröffentlichenden Angebotsunterlage und unter Beachtung aller Sorgfalts- und Treuepflichten. Der Vorstand und der Aufsichtsrat beabsichtigen, den Encavis-Aktionären die Annahme des Angebots in einer gemeinsamen Begründeten Stellungnahme zu empfehlen.

Es besteht die Absicht, das Delisiting von Encavis, so bald wie rechtlich und praktisch möglich nach Abschluss der Transaktion durchzuführen. Dies könnte verbleibende Aktionäre darin beeinträchtigen, ihre Aktien zu verkaufen.

Die endgültigen Bedingungen des Übernahmeangebots werden in der Angebotsunterlage dargelegt, die unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) steht.

Die Angebotsunterlage (sobald sie verfügbar ist) und andere Informationen im Zusammenhang mit dem öffentlichen Übernahmeangebot werden auf der folgenden Website zur Verfügung gestellt: www.elbe-offer.com. Für weitere Fragen wenden Sie sich bitte an die IR-Abteilung von Encavis: ir@encavis.com

 

 

Ein beabsichtigter indirekter Erwerb einer Beteiligung an einem Wertpapierinstitut erfordert nach § 24 Abs. 1 des Wertpapierinstitutsgesetzes („WpIG“) eine Anzeige an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“), an die sich ein sog. Inhaberkontrollverfahren anschließt.  

Zum Geschäftsbereich Encavis Asset Management ("EAM") gehört mit der Encavis Portfolio Management GmbH („EPM“) ein Tochterunternehmen, das in Deutschland als sog. Wertpapierinstitut der Beaufsichtigung durch die BaFin nach dem WpIG unterliegt. Der geplante Erwerb der Encavis AG durch das von KKR geführte Konsortium löst daher ein solches Verfahren aus.

Wir unterstützen das von KKR geführte Konsortium bei dem Erhalt der aufsichtsrechtlichen Genehmigungen für die Eigentümerkontrolle. Die BaFin wird unter anderem prüfen, ob die betreffenden Parteien die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an einen zuverlässigen Anteilseigner eines Wertpapierinstituts erfüllen.

Weitere Fragen?

Wenden Sie sich bitte an unsere IR-Abteilung.

Sie erreichen diese via Email unter ir@encavis.com oder über den nebenstehenden Button.

Jörg Peters

Head of Corporate Communications & Investor Relations

Encavis

The Renewable Powerhouse

Die Encavis AG ist ein im MDAX notierter Produzent von Strom aus Erneuerbaren Energien. Als einer der führenden unabhängigen Stromerzeuger (IPP) erwirbt und betreibt Encavis (Onshore-)Wind- und Solarparks in zwölf Ländern Europas. Die Anlagen zur nachhaltigen Energieerzeugung erwirtschaften stabile Erträge durch garantierte Einspeisevergütungen (FIT) oder langfristige Stromabnahmeverträge (PPA). Die Gesamterzeugungskapazität des Encavis-Konzerns beträgt aktuell rund 3,5 Gigawatt (GW), davon mehr als 2,2 GW durch die Encavis AG, das entspricht einer Einsparung von rund 0,8 Millionen Tonnen CO2 pro Jahr allein durch die Encavis AG. Zudem sind aktuell im Konzern rund 1,2 GW an Erzeugungskapazitäten im Bau, davon rund 830 MW im Eigenbestand.

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